Создание сайтов на шаблоне вордпресс. Оплата по договоренности. Возможна дальнейшая поддержка сайтов. Услуги рерайтера/копирайтера roksana17.1.kz@gmail.com

Анализ состояния текущих обязательств

Анализ текущих обязательств

Для определения финансового положения предприятия на рынке необходим всесторонний анализ его деятельности в истекшем году и определение его перспектив на ближайшее будущее. Цель такого анализа тесно взаимоувязана с характером информации, которую требуется от него получить:
• величина капитала и имущества предприятия;
• структура капитала и имущества;
• собственный капитал (чистые собственные средства) ;
• изменение собственного капитала в течение одного периода.
Поэтому следующим этапом аудиторской проверки является анализ источников имущества, который связан с оценкой финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цели, степень риска, возможные направления использования и т.д.
В общем случае вне зависимости от организационно-правовых форм собственности источники формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость.
В условиях рыночных отношений особое значение приобретает особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственного оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных средств.заемных средств.
Для того. чтобы лучше усвоить получше материал, я  проведу анализ текущих обязательств на конкретном примере. Итак,   для изучения структуры источников образования активов финансовой отчетности  «ЭнергоВодоканал» составим аналитические таблицы (Таблицы 1,2).
Таблица 1

Состав и структура авансированного капитала  «ЭнергоВодоканал» по состоянию на начало и конец 2009 года

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год (+;-)

Измене-ние структу-ры, % пункты

(гр.5-гр.3)

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

(гр.4-гр.2)

Уд. вес, %

(гр.6/

гр.2х100)

1

2

3

4

5

6

7

8

Авансированный капитал, всего,

в т.ч.:

801076

100

2181232

100

1380156

172,28

х

Собственный капитал

-870761

-109

449378

20,6

1320139

-151,60

-129,6

Заемный капитал

1671837

209

1731854

79,4

60017

358,99

129,6

Таблица 2

Состав и структура авансированного капитала  «ЭнергоВодоканал» по состоянию на начало и конец 2010 года

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год (+;-)

Измене-ние структу-ры, % пункты

(гр.5-гр.3)

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

(гр.4-гр.2)

Уд. вес, %

(гр.6/ гр.2х100)

1

2

3

4

5

6

7

8

Авансир.

капитал, всего,

в т.ч.:

2181232

100

1971296

100

-209936

-9,63

х

Собственный капитал

449378

20,6

-301303

-15,29

-750681

-167,05

-35,89

Заемный

капитал

1731854

79,4

2272599

115,29

540745

31,22

35,89

 

 

Из данных таблиц 1,2  видно, что источники формирования активов рассматриваемого предприятия за 2009 год увеличились на 1380156 тыс.тенге или на 172,28%, а за 2010 год уменьшились на 209936 тыс.тенге или на 9,63% в связи с понесенным убытком в конце отчетного периода. В 2009 г. динамика произошла за счет изменения собственного капитала и заемных средств в сторону увеличения; а в 2010г. за счет увеличения заемных средств и увеличения убытка на конец отчетного периода.
Показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу:
Кф= СК/ПК
где Кф – коэффициент финансирования,
СК – собственный капитал,
ПК –привлеченный капитал.
Для предприятия  «ЭнергоВодоканал»:

Кф = (-870761) : 1671837 = -0,52 – на 01.01.2009г.
Кф = 449378 : 1731854 = 0,26 – на 01.01.2010г.
Кф = (-301303) : 2272599 = -0,13 - на 01.01.2011г.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Для анализируемого предприятия значения коэффициента финансирования меньше единицы, что говорит о том, что:
• на 01.01.2010г. большая часть имущества анализируемого предприятия сформирована за счет заемных средств;
• на 01.01.2009г. и 01.01.2011г. – предприятие существует только за счет заемных средств, т.е. собственный капитал отсутствует.
Структуру кредиторской задолженности характеризует также коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который вычисляется по формуле:

Кз/с= ПК/СК

где Кз/с – коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
ПК – заемные средства (привлеченный капитал),
СК – собственные средства (собственный капитал).
Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств. На нашем предприятии этот показатель характеризуется следующими данными:

Кз/с = 1671837 : (-870761) = -1,92 – на 01.01.2009г.
Кз/с = 1731854 : 449378 = 3,85 – на 01.01.2010г.
Кз/с = 2272599: (-301303) = -7,54 – на 01.01.2011г.
В специальной литературе (Шеремет А.Д., Сайфуллин К.Л. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1999 г с.57)  нормальное ограничение для этого показателя: Кз/с < 1.
Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость предприятия достигают критической точки, но не всегда ответ может быть столь однозначным. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от отраслевых особенностей, характера хозяйственной деятельности предприятия и скорости оборота прежде всего оборотных средств.
Для проведения дальнейшего анализа необходимо сопоставить отчетные показатели отдельных статей заемных средств с групповыми итогами, определить отклонения их от базисных и показать изменения относительных величин. Исследуемое предприятие за анализируемый период не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. Иными словами привлеченный (заемный) капитал состоит из кредиторской задолженности, т.е. текущие обязательства равны кредиторской задолженности, величина которой имеет тенденцию к увеличению. (Таблиц 3,4).
На начало 2009 года в составе текущих обязательств наибольшую долю составляют счета и векселя к оплате (47,79%) и прочая кредиторская задолженность (45,74%). К концу 2009 года текущие обязательства уменьшились на 564769 тыс.тенге или на 33,78%. Это уменьшение, в основном, произошло за счет снижения удельного веса прочей кредиторской задолженности с 45,74% до 8,87%. (Таблица 3)
К концу 2010 года текущие обязательства увеличились на 563791 тыс.тенге или на 50,93%. В составе текущих обязательств резко возросла прочая кредиторская задолженность. Удельный вес этой статьи баланса в составе текущих обязательств на конец 2003 года составляет 48,49%. (Таблица 4)

Таблица 3

Состав и структура текущих обязательств  «ЭнергоВодоканал» по состоянию на начало и конец 2009 года

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год (+;-)

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

(гр.4-гр.2)

Уд. вес, %

(гр.6 : гр.2х100)

1

2

3

4

5

6

7

Текущие обязательства

1671837

100

1107068

100

-564769

-33,78

Счета и векселя к оплате

798927

47,79

694044

62,69

-104883

-13,13

Задолженность по налогам

57918

3,46

215112

19,43

157194

271,41

Прочая кредиторская задолженность

764728

45,74

98154

8,87

-666574

-87,17

Начисленные расходы к оплате

50264

3,01

99758

9,01

49494

98,47

Таблица 4

Состав и структура текущих обязательств  «ЭнергоВодоканал» по состоянию на начало и конец 2010 года

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год (+;-)

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

Уд. вес, %

Сумма, т.тг.

(гр.4-гр.2)

Уд. вес, %

(гр.6: гр.2х100)

1

2

3

4

5

6

7

Текущие обязательства

1107068

100

1670859

100

563791

50,93

Счета и векселя к оплате

694044

62,69

355169

21,26

-338875

-48,83

Задолженность по налогам

215112

19,43

389202

23,29

174090

80,93

Прочая кредиторская задолженность

98154

8,87

810212

48,49

712058

725,45

Начисленные расходы к оплате

99758

9,01

116276

6,96

16518

16,56

Далее проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, соотношение между которыми рекомендуется ориентировочно как 2:1.
На исследуемом предприятии  «ЭнергоВодоканал» на начало 2009 год кредиторская задолженность на 1,46 выше дебиторской (1671837/1143055), на конец 2009 года дебиторская задолженность в 1,09 раз (1210226/1107068) выше кредиторской задолженности. Как мы видим, на начало года соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью неблагоприятное, однако, на конец года это соотношение изменилось в сторону увеличения дебиторской задолженности над кредиторской. Но несмотря на это все равно можно сказать о неблагополучном положении как с дебиторами, так и с кредиторами. Можно сделать вывод, что предприятие находится в неблагоприятном финансовом положении.
В конце 2010 года кредиторская задолженность опять превышает над дебиторской задолженностью, только уже в 1,6 раза (1670859/1041962). Это означает ухудшение финансового положения предприятия.

В конце 2010 года кредиторская задолженность опять превышает над дебиторской задолженностью, только уже в 1,6 раза (1670859/1041962). Это означает ухудшение финансового положения предприятия.

Следующей важной задачей является исследование абсолютных показателей, позволяющих классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют наличие собственных оборотных средств. Собственный оборотный капитал определяется как разница между собственным капиталом (итог первого раздела пассива баланса) и долгосрочными активами (итог первого раздела актива баланса).

Величина собственных оборотных средств на предприятии  «ЭнергоВодоканал»:

на 01.01.2009г. – -418201 тыс.тенге (-870761- (-452560));

на 01.01.2010г. – -353622 тыс.тенге (449378-803000);

на 01.01.2011г. –. -1041414 тыс.тенге (-301303 – 740111).

Как мы видим, на анализируемом предприятии величина собственных оборотных средств за период 2009-2010гг отрицательная. Это означает, что  «ЭнергоВодоканал» испытывает острый недостаток собственных оборотных средств. За анализируемый период собственный оборотный капитал  «ЭнергоВодоканал» не покрывает товарно-материальные запасы и предприятие находится в крайне кризисном состоянии.

Таким образом, мы провели анализ состояния текущих обязательств на конкретном предприятии, и делаем следующее заключение,   что финансовое состояние предприятия  «ЭнергоВодоканал» находится в стадии банкротства и   для того, чтобы данное предприятие не обанкротилось, необходимо предпринять следующие мероприятия:

· проведение полной реконструкции водопроводных и канализационных сетей, подведомственных предприятию, чтобы уменьшить потери воды;

· автоматизация производства (автоматы на подкачивающих насосных станциях, наблюдение за прорывами водопроводной и канализационной сети через компьютер и т.д.);

· усовершенствование технологии производства обработки питьевой воды и сточной жидкости;

· улучшение работы абонентских пунктов для более высокого процента оплаты за оказанные услуги по водоснабжению и водоотведению, и выявления хищений воды и незаконного сброса стоков в общегородскую канализационную сеть;

· проведение анализа рыночных цен на материалы: хлора, коагулянта, труб, ГСМ и т.д.

Все выше перечисленные меры приведут к снижению себестоимости услуг по водоснабжению и водоотведению, что очень важно для данного предприятия, так как,  «ЭнергоВодоканал» является хозяйствующим субъектом естественной монополии и поэтому тарифы на оказание услуг (работ) регулируются государством.


Получайте новые статьи блога прямо себе на почту. Введите email, нажмите кнопку "Получать статьи"!

Метки: , , , , , , , , ,

Ваш отзыв